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O Novelo MasterO Novelo Master
O Novelo Master
Marca do Banco Central do Brasil
Banco Central do Brasil · Public domain · Wikimedia Commons

Organização · Órgão público

Banco Central do Brasil

Também: BC, BCB, Bacen

10 conexões30 eventos18 fontes oficiais50 evidências
Ver no grafoFontesPosição do citado
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O que significam D, C, A e I?
DDocumental direto
Documental direto: consta de documento primário verificável (decisão, relatório oficial, contrato, registro).
CCorroborado
Corroborado: confirmado por múltiplas fontes independentes, sem documento primário no corpus.
AAlegação
Alegação: declaração atribuída a terceiro. Não equivale a fato comprovado.
IInferência
Inferência: interpretação analítica a partir de fatos conhecidos. Não é prova.

Detalhe em metodologia.

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Resumo

Autoridade monetária e supervisora do Sistema Financeiro Nacional. Decretou a liquidação extrajudicial de instituições do Conglomerado Master em novembro de 2025. Em 13/10/2026, a 2ª Câmara do TCU sobrestou o julgamento das contas de 2025 do Banco Central até o trânsito em julgado da deliberação no TC 022.950/2025-7 (Acórdão 5163/2026, classe D), representação sobre a atuação do BC na supervisão e na resolução do Master, segundo cópia de despacho do TCU hospedada pelo Poder360; a unidade técnica propunha julgá-las regulares, e o acórdão não aponta irregularidade de ninguém. Em 20/10/2026, a 2ª Câmara levantou o sobrestamento, julgou regulares as contas de 2025, com quitação plena aos nove responsáveis, e as arquivou (Acórdão 5184/2026, classe D); o acórdão não cita o TC 022.950/2025-7 nem o TC 008.216/2025-8, e o acórdão não é conclusão sobre a supervisão do Master. Segundo o SBT News, o presidente do BC, Gabriel Galípolo, foi ouvido pela PF como testemunha em 06/10/2026 (classe A, fonte única; conteúdo não divulgado).

Jurisdição:
Brasil

Por que está no Novelo?

Decretou a liquidação extrajudicial do Banco Master e de outras instituições do conglomerado, conforme ata oficial do Comef.

Posição do citado

Negativas, esclarecimentos, notas públicas ou versões apresentadas pela pessoa ou organização. Exibidas sempre, mesmo quando enfraquecem uma hipótese.

  • Posição não localizada

    Nenhuma manifestação pública específica localizada no corpus até a data da última atualização.

  • Posição não localizadapor Banco Central do Brasil· 16/10/2026

    Sobre o sobrestamento das contas de 2025 pelo TCU (13/10/2026): nenhuma nota localizada nas notas à imprensa publicadas em bcb.gov.br entre 09 e 16/10/2026 (consulta de 16/10/2026).

    Fontes: Tribunal de Contas da União (Pesquisa de Jurisprudência)

  • Posição não localizadapor Banco Central do Brasil· 21/10/2026

    Sobre o julgamento regular das contas de 2025 pelo TCU (20/10/2026): nenhuma nota localizada na busca do Novelo em 21/10/2026 nas notas à imprensa de bcb.gov.br publicadas entre 16 e 21/10/2026, nenhuma das quais trata do TCU, nem nas fontes do registro.

    Fontes: Poder360

Lacunas ainda não esclarecidas

O que o corpus não demonstra. Se não sabemos, dizemos que não sabemos.

  • Contas de 2025 sobrestadas pelo TCU (Acórdão 5163/2026): a Ata 35/2026 não foi lida; o TC 022.950/2025-7 tramita sob sigilo; o conteúdo do TC 008.216/2025-8 não é público no acervo.

Linha do tempo30

  1. 2017

    · Evento· Ato societárioAAlegação
    Vorcaro entra no Banco Máxima com participação qualificada de 20%

    Daniel Vorcaro, Banco Master, Banco Central do Brasil, Sidnei Corrêa Marques

  2. 2018

    · Evento· Ato regulatórioCCorroborado
    Banco Central inabilita Saul Dutra Sabbá por ocultar insuficiência de capital do Máxima

    Saul Dutra Sabbá, Banco Central do Brasil, Banco Master

  3. 2019

    · Evento· Ato regulatórioCCorroborado
    Banco Central rejeita a transferência de controle do Banco Máxima

    Banco Central do Brasil, Sidnei Corrêa Marques, Daniel Vorcaro, Banco Master

  4. · Evento· Ato societárioAAlegação
    Novo pedido ao Banco Central com grupo de controle de três nomes

    Daniel Vorcaro, Felipe Wallace Simonsen, Armando Miguel Gallo Neto, Banco Central do Brasil, Banco Master

  5. · Evento· Ato regulatórioCCorroborado
    Banco Central aprova a transferência de controle do Banco Máxima

    Banco Central do Brasil, João Manoel Pinho de Mello, Roberto Campos Neto, Paulo Sérgio Neves de Souza, Daniel Vorcaro, Banco Master

  6. 2025

    · Evento· Reunião / encontroCCorroborado
    Augusto Lima permanece presente em reuniões do BC como 'CEO do Master' após saída formal anunciada

    Augusto Lima, Banco Central do Brasil, Banco Master

  7. · Evento· Ato regulatórioCCorroborado
    Banco Central rejeita a aquisição de participação no Banco Master pelo BRB

    Banco Central do Brasil, BRB, Banco Master, Gabriel Galípolo

  8. · Evento· DeclaraçãoDDocumental direto
    Amprev anuncia habilitação junto ao BC para reaver os R$ 400 milhões aplicados no Master

    Amapá Previdência, Jocildo Lemos, Banco Central do Brasil

  9. · Evento· Ato regulatórioDDocumental direto
    Banco Central decreta liquidação extrajudicial do Banco Master

    Banco Central do Brasil, Banco Master, Master Holding Financeira, 113 Investimentos e Participações, Daniel Vorcaro, Armando Miguel Gallo Neto e mais 3

  10. · Ato público· RegulatórioDDocumental direto
    Liquidação extrajudicial de instituições do Conglomerado Master

    Banco Central do Brasil, Banco Master

  11. 2026

    · Evento· Ato regulatórioCCorroborado
    Banco Central decreta liquidação extrajudicial da CBSF DTVM (antiga Reag Investimentos)

    Banco Central do Brasil, Reag Investimentos

  12. · Ato público· RegulatórioCCorroborado
    Liquidação extrajudicial da CBSF DTVM (antiga Reag Investimentos)

    Banco Central do Brasil, Reag Investimentos

  13. · Evento· Ato regulatórioDDocumental direto
    FGC inicia o pagamento das garantias aos credores do conglomerado Master

    FGC, Banco Master, Banco Central do Brasil

  14. · Evento· Ato regulatórioDDocumental direto
    Banco Central decreta liquidação extrajudicial da Will Financeira

    Banco Central do Brasil, Will Bank, Banco Master, Daniel Vorcaro, Gabriel Galípolo

  15. · Evento· Ato de investigaçãoAAlegação
    TCU conclui a inspeção no Banco Central sobre a liquidação do Master

    Tribunal de Contas da União, Banco Central do Brasil, Jhonatan de Jesus

  16. · Evento· Ato regulatórioDDocumental direto
    Banco Central decreta liquidação extrajudicial do Banco Pleno, de Augusto Lima

    Banco Central do Brasil, Banco Pleno, Augusto Lima

  17. · Ato público· RegulatórioDDocumental direto
    Liquidação extrajudicial do Banco Pleno S.A. e da Pleno DTVM

    Banco Central do Brasil, Gabriel Galípolo, Banco Pleno, Augusto Lima

  18. · Evento· Ato de investigaçãoCCorroborado
    Busca e apreensão e cautelares contra dois servidores do Banco Central

    Polícia Federal, Supremo Tribunal Federal, Paulo Sérgio Neves de Souza, Belline Santana, Banco Central do Brasil, Daniel Vorcaro

  19. · Evento· Decisão judicialDDocumental direto
    STF torna facultativo o depoimento de Belline Santana à CPI do Crime Organizado

    André Mendonça, Supremo Tribunal Federal, Belline Santana, CPI do Crime Organizado, Senado Federal, Humberto Costa e mais 1

  20. · Evento· PublicaçãoCCorroborado
    Extratos dos votos do Banco Central sobre o Máxima se tornam públicos

    Banco Central do Brasil, Daniel Vorcaro, Banco Master

  21. · Evento· DeclaraçãoDDocumental direto
    Galípolo depõe à CPI do Crime Organizado e confirma reunião no Planalto

    Gabriel Galípolo, CPI do Crime Organizado, Banco Central do Brasil, Alessandro Vieira

  22. · Evento· DeclaraçãoCCorroborado
    Galípolo é questionado na CAE por aliado do governo e nega carta de R$ 11 bilhões ao FGC

    Gabriel Galípolo, Renan Calheiros, Banco Central do Brasil, Banco Master, Comissão de Assuntos Econômicos

  23. · Evento· PublicaçãoAAlegação
    Banco Central conclui que a liquidação do Master não gerou risco sistêmico

    Banco Central do Brasil

  24. · Evento· Ato públicoDDocumental direto
    CCJ aprova substitutivo à PEC 65/2023 e envia a proposta ao Plenário

    Senado Federal, Plínio Valério, Banco Central do Brasil

  25. · Ato público· LegislativoDDocumental direto
    CCJ aprova substitutivo à PEC 65/2023 e envia ao Plenário

    Senado Federal, Plínio Valério, Banco Central do Brasil

  26. · Evento· Ato regulatórioCCorroborado
    Banco Central liquida a Sefer Investimentos e bloqueia bens de Benjamim Botelho

    Banco Central do Brasil, Foco DTVM, Benjamim Botelho de Almeida

  27. · Evento· Decisão judicialDDocumental direto
    TJ-RJ se declara incompetente depois que a cautelar do Rioprevidência sobe ao Supremo

    Banco Master, RioPrevidência, PKL One Participações S.A., Banco Central do Brasil

  28. · Evento· Ato regulatórioAAlegação
    BC decreta liquidação extrajudicial da Trustee DTVM e da Banvox DTVM

    Banco Central do Brasil, Trustee DTVM, Banvox DTVM, Maurício Quadrado

  29. · Evento· Ato regulatórioDDocumental direto
    TCU sobresta o julgamento das contas de 2025 do Banco Central até o desfecho da representação sobre a supervisão do Banco Master

    Tribunal de Contas da União, Banco Central do Brasil, Jorge Oliveira, Jhonatan de Jesus

  30. · Evento· Ato regulatórioDDocumental direto
    TCU julga regulares as contas de 2025 do Banco Central e levanta o sobrestamento de 13/10

    Tribunal de Contas da União, Banco Central do Brasil, Jorge Oliveira, Jhonatan de Jesus, Gabriel Galípolo

Mais bem documentadas10

As doze relações com a evidência mais forte. Todas aparecem completas, agrupadas por categoria, na seção seguinte.

Relações por categoria10

Institucional 10

Banco Master· liquidação extrajudicialDDocumental diretoVerificadodesde 18/11/2025
InstitucionalInstitucionalconfiança 98%

Por que estes nós estão conectados?

O Banco Central decretou a liquidação extrajudicial do Banco Master e de outras instituições do conglomerado em novembro de 2025.

Eventos: Banco Central decreta liquidação extrajudicial do Banco Master

Fontes

Força da evidência

DDocumental diretoDocumental direto: consta de documento primário verificável (decisão, relatório oficial, contrato, registro).
  • DDocumental diretoO Banco Central decretou a liquidação extrajudicial do Banco Master S.A., do Banco Master de Investimento S.A., do Banco Letsbank S.A. e da Master S.A. CCTVM, e RAET no Banco Master Múltiplo S.A.

Posição dos envolvidos

Posição não localizada no corpus até a última atualização.

Plínio Valério· relator do substitutivo à PEC 65/2023DDocumental diretoVerificadodesde 10/06/2026
InstitucionalInstitucionalconfiança 90%

Por que estes nós estão conectados?

O senador relatou o substitutivo aprovado na CCJ em 10/06/2026, que insere na Constituição a autonomia orçamentária e financeira do Banco Central.

Eventos: CCJ aprova substitutivo à PEC 65/2023 e envia a proposta ao Plenário

Fontes

Força da evidência

DDocumental diretoDocumental direto: consta de documento primário verificável (decisão, relatório oficial, contrato, registro).
  • DDocumental diretoEm 10/06/2026 a CCJ aprovou o substitutivo do senador Plínio Valério à PEC 65/2023, que insere na Constituição a autonomia técnica, operacional, administrativa, orçamentária e financeira do Banco Central, e a proposta seguiu ao Plenário.

Posição dos envolvidos

Posição não localizada no corpus até a última atualização.

Belline Santana· chefe da supervisão bancáriaCCorroboradoVerificadodesde 01/01/2019
InstitucionalInstitucionalconfiança 90%até 31/12/2024

Por que estes nós estão conectados?

Servidor de carreira, chefiou o Departamento de Supervisão Bancária entre 2019 e 2024, setor responsável pela supervisão direta das instituições financeiras, segundo a Agência Senado. Está afastado e cumpre medida cautelar.

Eventos: Busca e apreensão e cautelares contra dois servidores do Banco Central, STF torna facultativo o depoimento de Belline Santana à CPI do Crime Organizado

Fontes

Força da evidência

CCorroboradoCorroborado: confirmado por múltiplas fontes independentes, sem documento primário no corpus.
  • CCorroboradoPaulo Sérgio Neves de Souza foi diretor de fiscalização do Banco Central entre 2019 e 2023 e Belline Santana chefiou o Departamento de Supervisão Bancária entre 2019 e 2024; ambos são servidores de carreira da autarquia.

Posição dos envolvidos

Posição não localizada no corpus até a última atualização.

BRB· indeferiu a aquisição do Master (set/2025)CCorroboradoVerificadodesde set/2025
InstitucionalInstitucionalconfiança 85%

Por que estes nós estão conectados?

O Banco Central rejeitou em setembro de 2025 o pedido do BRB para adquirir participação no Banco Master, apontando riscos excessivos; o BRB confirmou o indeferimento em comunicado ao mercado.

Eventos: Banco Central rejeita a aquisição de participação no Banco Master pelo BRB

Fontes

Força da evidência

CCorroboradoCorroborado: confirmado por múltiplas fontes independentes, sem documento primário no corpus.
  • CCorroboradoEm setembro de 2025 o Banco Central rejeitou o pedido do BRB para adquirir participação no Banco Master, apontando riscos excessivos nos ativos; o BRB confirmou o indeferimento em comunicado ao mercado.

Posição dos envolvidos

Posição não localizada no corpus até a última atualização.

Gabriel Galípolo· presidenteCCorroboradoVerificadodesde jan/2025
InstitucionalInstitucionalconfiança 90%

Por que estes nós estão conectados?

Preside o Banco Central desde 2025; autorizou a liquidação do Master em 18/11/2025, segundo a CNN.

Força da evidência

CCorroboradoCorroborado: confirmado por múltiplas fontes independentes, sem documento primário no corpus.
  • CCorroboradoEm 04/12/2024 o presidente Lula recebeu Daniel Vorcaro no Palácio do Planalto, fora da agenda oficial, com participação de Gabriel Galípolo e de ministros; o encontro foi articulado por Guido Mantega e confirmado pelo próprio Lula em entrevista.

Posição dos envolvidos

Posição não localizada no corpus até a última atualização.

João Manoel Pinho de Mello· diretor do Banco CentralCCorroboradoVerificadodesde 14/10/2019
InstitucionalInstitucionalconfiança 90%

Por que estes nós estão conectados?

Era diretor do Banco Central quando relatou o voto BCB 218/2019, que aprovou a transferência de controle do Banco Máxima.

Eventos: Banco Central aprova a transferência de controle do Banco Máxima

Fontes

Força da evidência

CCorroboradoCorroborado: confirmado por múltiplas fontes independentes, sem documento primário no corpus.
  • CCorroboradoEm 14 de outubro de 2019 o Banco Central aprovou a transferência do controle do Banco Máxima, em voto relatado por João Manoel Pinho de Mello, já na presidência de Roberto Campos Neto.

Posição dos envolvidos

Posição não localizada no corpus até a última atualização.

Paulo Sérgio Neves de Souza· diretor de fiscalizaçãoCCorroboradoVerificadodesde 01/01/2019
InstitucionalInstitucionalconfiança 90%até 31/12/2023

Por que estes nós estão conectados?

Servidor de carreira, foi diretor de fiscalização do Banco Central entre 2019 e 2023, segundo a Agência Senado. Está afastado e cumpre medidas cautelares determinadas pelo STF.

Eventos: Busca e apreensão e cautelares contra dois servidores do Banco Central

Força da evidência

CCorroboradoCorroborado: confirmado por múltiplas fontes independentes, sem documento primário no corpus.
  • CCorroboradoPaulo Sérgio Neves de Souza foi diretor de fiscalização do Banco Central entre 2019 e 2023 e Belline Santana chefiou o Departamento de Supervisão Bancária entre 2019 e 2024; ambos são servidores de carreira da autarquia.

Posição dos envolvidos

Posição não localizada no corpus até a última atualização.

Roberto Campos Neto· presidente do Banco CentralCCorroboradoVerificadodesde 28/02/2019
InstitucionalInstitucionalconfiança 90%até 31/12/2024

Por que estes nós estão conectados?

Presidiu o Banco Central de 2019 a 2024, período em que a autarquia autorizou a transferência de controle do Banco Máxima e supervisionou o crescimento do conglomerado.

Eventos: Banco Central aprova a transferência de controle do Banco Máxima

Fontes

Força da evidência

CCorroboradoCorroborado: confirmado por múltiplas fontes independentes, sem documento primário no corpus.
  • CCorroboradoEm 14 de outubro de 2019 o Banco Central aprovou a transferência do controle do Banco Máxima, em voto relatado por João Manoel Pinho de Mello, já na presidência de Roberto Campos Neto.

Posição dos envolvidos

Posição não localizada no corpus até a última atualização.

Sidnei Corrêa Marques· diretor do Banco CentralCCorroboradoVerificadodesde fev/2019
InstitucionalInstitucionalconfiança 90%

Por que estes nós estão conectados?

Era diretor de Organização do Sistema Financeiro e de Resolução quando relatou o voto BCB 20/2019, que indeferiu a transferência de controle do Banco Máxima.

Eventos: Banco Central rejeita a transferência de controle do Banco Máxima

Força da evidência

CCorroboradoCorroborado: confirmado por múltiplas fontes independentes, sem documento primário no corpus.
  • CCorroboradoEm fevereiro de 2019 o Banco Central indeferiu o pedido de transferência do controle do Banco Máxima a Daniel Vorcaro, por falta de comprovação da origem dos recursos e da capacidade econômica e financeira dos pretendentes.

Posição dos envolvidos

Posição não localizada no corpus até a última atualização.

Tribunal de Contas da União· inspeção sobre a liquidação do Banco Master; contas de 2025 sobrestadas (13/10/2026) e julgadas regulares (20/10/2026)AAlegaçãoNão verificadodesde jan/2026
InstitucionalInstitucionalconfiança 60%

Por que estes nós estão conectados?

O TCU inspecionou o Banco Central para verificar os documentos que embasaram a liquidação do Master. Segundo interlocutores da Corte, o relatório final, concluído em 11/02/2026, não aponta irregularidades na atuação da autoridade monetária. Em 13/10/2026, a 2ª Câmara sobrestou o julgamento das contas de 2025 do Banco Central até o trânsito em julgado da deliberação no TC 022.950/2025-7 (Acórdão 5163/2026), que é, segundo cópia de despacho do TCU hospedada pelo Poder360, a representação do MPTCU sobre a supervisão e a resolução do Master; o acórdão não aponta irregularidade de ninguém. Em 20/10/2026, a 2ª Câmara levantou o sobrestamento, julgou regulares as contas de 2025, com quitação plena, e as arquivou (Acórdão 5184/2026, classe D), sem que o acórdão cite o TC 022.950/2025-7 ou o TC 008.216/2025-8. A classe da relação segue a das evidências originais sobre a inspeção.

Eventos: TCU julga regulares as contas de 2025 do Banco Central e levanta o sobrestamento de 13/10, TCU conclui a inspeção no Banco Central sobre a liquidação do Master, TCU sobresta o julgamento das contas de 2025 do Banco Central até o desfecho da representação sobre a supervisão do Banco Master

Fontes

Força da evidência

AAlegaçãoAlegação: declaração atribuída a terceiro. Não equivale a fato comprovado.
  • DDocumental diretoEm 20/10/2026, a 2ª Câmara do TCU, no Acórdão 5184/2026 (relator Jorge Oliveira, Ata 36/2026), levantou o sobrestamento determinado pelo Acórdão 5.163/2026, julgou regulares as contas de 2025 do Banco Central do Brasil (TC 007.138/2026-1), dando quitação plena aos nove responsáveis listados, e arquivou os autos.
  • AAlegaçãoSegundo interlocutores do TCU ouvidos pelo Correio Braziliense, o relatório da inspeção concluída em 11/02/2026 não analisa o mérito da decisão do Banco Central de liquidar o Banco Master nem aponta irregularidades na atuação da autoridade monetária; o trabalho limitou-se a verificar os documentos que embasaram a decisão de novembro de 2025.
  • AAlegaçãoApós a conclusão da inspeção, o relator ampliou o sigilo do processo, que passou de 'sigiloso' para 'sigiloso com exigência de autorização específica para acesso'; o Banco Central deixou de ter acesso automático aos autos.
  • DDocumental diretoEm 13/10/2026, a 2ª Câmara do TCU, no Acórdão 5163/2026 (relator Jorge Oliveira), decidiu sobrestar o julgamento das contas de 2025 do Banco Central do Brasil (TC 007.138/2026-1) até o trânsito em julgado da deliberação a ser proferida no TC 022.950/2025-7, quando a unidade técnica deverá avaliar se o TC 008.216/2025-8 e a Reclamação 88.121 do STF têm potencial para influir no mérito das contas; a unidade técnica propunha julgá-las regulares, com quitação plena, e o sobrestamento acompanha o parecer do MPTCU.

Posição dos envolvidos

Posição não localizada no corpus até a última atualização.

Negócios e transações0

Nenhuma transação documentada no corpus.

Documentos37

Evidências50

Cada evidência sustenta uma proposição concreta, com classificação própria.

  • DDocumental direto

    O Banco Central decretou a liquidação extrajudicial do Banco Master S.A., do Banco Master de Investimento S.A., do Banco Letsbank S.A. e da Master S.A. CCTVM, e RAET no Banco Master Múltiplo S.A.

    O Banco Central decretou a liquidação extrajudicial do Banco Master S.A., do Banco Master de Investimento S.A., do Banco Letsbank S.A., e da Master S.A. Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários

    documentofonte

  • CCorroborado

    Em setembro de 2025 o Banco Central rejeitou o pedido do BRB para adquirir participação no Banco Master, apontando riscos excessivos nos ativos; o BRB confirmou o indeferimento em comunicado ao mercado.

    fontefonte

  • CCorroborado

    Paulo Sérgio Neves de Souza foi diretor de fiscalização do Banco Central entre 2019 e 2023 e Belline Santana chefiou o Departamento de Supervisão Bancária entre 2019 e 2024; ambos são servidores de carreira da autarquia.

    fontefonte

  • CCorroborado

    Em 04/12/2024 o presidente Lula recebeu Daniel Vorcaro no Palácio do Planalto, fora da agenda oficial, com participação de Gabriel Galípolo e de ministros; o encontro foi articulado por Guido Mantega e confirmado pelo próprio Lula em entrevista.

    fontefontefonte

  • CCorroborado

    Em 14 de outubro de 2019 o Banco Central aprovou a transferência do controle do Banco Máxima, em voto relatado por João Manoel Pinho de Mello, já na presidência de Roberto Campos Neto.

    A origem dos recursos foi regularmente demonstrada por todos os novos acionistas

    fontefontefontefontefonte

  • DDocumental direto

    Em 10/06/2026 a CCJ aprovou o substitutivo do senador Plínio Valério à PEC 65/2023, que insere na Constituição a autonomia técnica, operacional, administrativa, orçamentária e financeira do Banco Central, e a proposta seguiu ao Plenário.

    documentofonte

  • CCorroborado

    Em fevereiro de 2019 o Banco Central indeferiu o pedido de transferência do controle do Banco Máxima a Daniel Vorcaro, por falta de comprovação da origem dos recursos e da capacidade econômica e financeira dos pretendentes.

    É primordial que os pretensos controladores comprovem capacidade econômica e financeira, não só para fazer face à aquisição do controle (condição não atendida, conforme já mencionado), mas também para capitalizar a instituição sempre que for necessário no curso de seu funcionamento

    fontefonte

  • DDocumental direto

    Em 20/10/2026, a 2ª Câmara do TCU, no Acórdão 5184/2026 (relator Jorge Oliveira, Ata 36/2026), levantou o sobrestamento determinado pelo Acórdão 5.163/2026, julgou regulares as contas de 2025 do Banco Central do Brasil (TC 007.138/2026-1), dando quitação plena aos nove responsáveis listados, e arquivou os autos.

    julgar regulares as contas dos responsáveis a seguir indicados, dando-lhes quitação plena, e arquivar os autos

    documentofonte

  • AAlegação

    Segundo interlocutores do TCU ouvidos pelo Correio Braziliense, o relatório da inspeção concluída em 11/02/2026 não analisa o mérito da decisão do Banco Central de liquidar o Banco Master nem aponta irregularidades na atuação da autoridade monetária; o trabalho limitou-se a verificar os documentos que embasaram a decisão de novembro de 2025.

    Atribuída a: Interlocutores do TCU, via Correio Braziliense

    fonte

  • AAlegação

    Após a conclusão da inspeção, o relator ampliou o sigilo do processo, que passou de 'sigiloso' para 'sigiloso com exigência de autorização específica para acesso'; o Banco Central deixou de ter acesso automático aos autos.

    Atribuída a: Correio Braziliense

    fonte

  • DDocumental direto

    Em 13/10/2026, a 2ª Câmara do TCU, no Acórdão 5163/2026 (relator Jorge Oliveira), decidiu sobrestar o julgamento das contas de 2025 do Banco Central do Brasil (TC 007.138/2026-1) até o trânsito em julgado da deliberação a ser proferida no TC 022.950/2025-7, quando a unidade técnica deverá avaliar se o TC 008.216/2025-8 e a Reclamação 88.121 do STF têm potencial para influir no mérito das contas; a unidade técnica propunha julgá-las regulares, com quitação plena, e o sobrestamento acompanha o parecer do MPTCU.

    ACORDAM em sobrestar o julgamento destas contas até o trânsito em julgado da deliberação a ser proferida no TC Processo 022.950/2025-7

    documentofonte

  • AAlegação

    Segundo a reconstituição feita a partir dos votos, Daniel Vorcaro entrou no Banco Máxima em agosto de 2017 com 20% do capital, em participação qualificada aprovada por decisão monocrática.

    Atribuída a: Valor Econômico, a partir de extratos dos votos BCB 20/2019 e 218/2019 obtidos via Lei de Acesso à Informação

    fonte

  • AAlegação

    O Banco Máxima precisava de capitalização quando Vorcaro acertou, em 2017, o acordo para assumir seu controle, com a promessa de injetar mais de R$ 75 milhões e aporte inicial de R$ 25 milhões. É contexto relevante para a leitura do apoio do FGC: uma instituição associada em dificuldade é justamente o destinatário previsto no Estatuto do fundo para operações de assistência.

    Atribuída a: Bloomberg Línea

    fonte

  • CCorroborado

    Em sessão de 19 de julho de 2018, o Banco Central aprovou por unanimidade a penalidade de inabilitação de Saul Dutra Sabbá para atuar como administrador de instituições financeiras. A irregularidade foi caracterizada como grave, por conduzir os negócios do Banco Máxima em desacordo com a regulamentação, ao 'simular a valorização de investimento em empresa controlada para reduzir prejuízos contábeis, resultando em demonstrações financeiras que não refletiam fielmente a real situação econômico-financeira da instituição' e ao 'assumir riscos incompatíveis com sua estrutura de capital e prestar informações incorretas ao Banco Central de forma intencional e sistemática para ocultar sua grave insuficiência de capital'. Segundo a apuração, as manipulações para ocultar a insuficiência de capital nas declarações ao BC ocorreram entre janeiro de 2015 e março de 2016. A punição é anterior à aprovação, pelo mesmo Banco Central, da transferência do controle do banco a Daniel Vorcaro, em outubro de 2019.

    Assumir riscos incompatíveis com sua estrutura de capital e prestar informações incorretas ao Banco Central de forma intencional e sistemática para ocultar sua grave insuficiência de capital.

    fontefonte

  • AAlegação

    Segundo o voto BCB 20/2019, parcela expressiva dos recursos usados na aquisição das ações teria se originado no próprio Banco Máxima, por transferências sucessivas entre a instituição, empresas de Daniel Vorcaro e fundos de investimento.

    A fiscalização deste Banco Central apurou que expressiva parcela de recursos para realizar a aquisição das ações do atual controlador foi originada no próprio Banco Máxima, mediante transferências em sequência de recursos entre a instituição, empresas de propriedade de Daniel Vorcaro e fundos de investimentos

    Atribuída a: Banco Central, no voto BCB 20/2019, conforme extratos obtidos pelo Valor Econômico

    fontefonte

Hipóteses e alegações sob análise

  • AAlegaçãoNão verificadosegundo Fontes ouvidas pelo Valor Econômico, entre elas ex-integrante da diretoria colegiada

    A reputação do pretendente ao controle do Máxima era conhecida da diretoria colegiada e dominou a reunião de fevereiro de 2019, mas o critério objetivo então adotado, que exigia denúncia do Ministério Público aceita pela Justiça, não permitia vetá-lo por esse fundamento.

    O que os documentos não permitem afirmar: O relato é de fontes não identificadas. O próprio voto não contém análise de reputação ilibada, dispensada por economia processual, de modo que não há registro documental dessa avaliação.

    Revisão adversarial (03/09/2026): Buscou-se registro documental da avaliação de reputação: não existe, porque o item foi expressamente dispensado por economia processual, o que enfraquece a alegação de que a reputação teria sido o eixo real da decisão. O relato vem de fontes não identificadas de um único veículo. Mantida como alegação não verificada. Resultado: weakened.

    • Posição não localizadapor Banco Central do Brasil

      Não foi localizada manifestação da autarquia sobre os relatos de fontes não identificadas quanto ao teor da reunião de diretoria.

      Fontes: Let's Money

    • Posição não localizadapor Daniel Vorcaro

      Manifestação do banqueiro sobre esses relatos não localizada nas fontes lidas.

  • AAlegaçãoDisputadosegundo Banco Central, no voto BCB 20/2019, conforme extratos obtidos pelo Valor Econômico

    Parcela expressiva dos recursos usados para adquirir as ações do controlador do Banco Máxima teria se originado no próprio banco, por transferências sucessivas entre a instituição, empresas de Daniel Vorcaro e fundos de investimento.

    O que os documentos não permitem afirmar: O voto de outubro de 2019 afirmou o contrário, que a origem dos recursos foi regularmente demonstrada por todos os novos acionistas. Trechos do voto de fevereiro foram cobertos por tarjas antes da liberação, e a equipe editorial não teve acesso ao documento integral.

    Revisão adversarial (03/09/2026): Tentou-se opor ao voto de fevereiro o voto de outubro do mesmo ano, que afirma o contrário sobre a origem dos recursos, e considerar que os extratos liberados têm trechos cobertos por tarjas justamente na descrição do fundo comprador. Nenhuma das duas versões pôde ser conferida no documento integral, e as reportagens que as sustentam vêm de dois veículos com origens distintas. Mantida como alegação em disputa, sem conclusão sobre qual das duas leituras prevalece. Resultado: disputed.

    • Explicação alternativapor Banco Central do Brasil· 14/10/2019

      O voto BCB 218/2019, oito meses depois, afirmou que a origem dos recursos foi regularmente demonstrada por todos os novos acionistas, considerando aportes de capital de R$ 100 milhões e laudos a valor de mercado.

      Fontes: Let's Money, Times Brasil | CNBC

    • Posição não localizadapor Daniel Vorcaro

      Manifestação do banqueiro sobre o conteúdo do voto de 2019 não localizada nas fontes lidas.

Fontes51

18 fonte(s) primária(s) oficial(is).

Histórico de atualização

Criado
03/09/2026
Atualizado
21/10/2026
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